；ね蹲收吆戏ㄈɡ潜厩谐〗】捣⒄沟幕，尊沉投资者、
；ね蹲收，是上市公司应尽之责。糖果派对在2022年全国防备犯法证券期货宣传月期间，组织投资者宣布道育活动，警示犯法证券期货活动风险，
；ね蹲收吆戏ㄈɡ。

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犯法证券活动典型案例如下：

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案例一

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“股轩堂”犯法荐股被判处犯法经营罪

【案情简介】?

2016年10月起，戴某某等人注册成立上海元慧企业治理征询有限公司（以下简称“公司”）。公司在未获得中国证监会核准的情况下，设立“股轩堂”网站，颁布大量“高级课程”“导师析盘”“战绩回首”等含有领导股票买卖的内容，吸引投资者关注。公司通过虚构员工“大型券商”“私募机构”从业经历、假造“汗青战绩”等方式，将其包装成“胜率高”“盈利稳”的“导师”“股神”。事实上，公司员工既没有证券从业资质，也不具备证券投资分析专业能力。

在“股轩堂”网站张扬宣传下，投资者或自动、或被招揽参与公司组建的微信群，微信群名称大多铿锵有力、豪情万丈，如“六月特战翻倍群”“一波战法奥秘特训营”等。公司铺排业务员别离扮演“导师”“学员”等分歧角色，持续在群内颁布“某某教员短线选股暴涨30%”“某某学员一个月收益翻倍”等虚伪截图，继而起头兜销998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度会员课程。在微信群“盈利”新闻的轰炸下，投资者逐步失去理性，纷纷采办会员服务。

投资者采办会员后陆续发现，“导师”“股神”推荐的股票都不灵了，并未出现“陆续暴涨”“火箭发射”的情景，而是一买就亏、阴跌不休、深度套牢。此时投资者才如梦方醒，发现自己受骗受骗，要求公司退还会员费。起初业务员会对投资者进行安抚，以教员状态欠安为借口周旋，甚至忽悠投资者持续采办更高级的课程，承诺介绍更严害的教员。但一旦发现投资者要求退费的态度坚定，业务员会立即将投资者微信等联系方式拉黑，不再理睬任何诉求。

目前，上海松江区人民法院已判决戴某某等5人组成犯法经营罪，别离判处6年及以下有期徒刑，充公违法所得并处300万元及以下罚金。

【风险警示】

在此，郑沉提醒宽大投资者，对各类“荐股”活动维持高度警惕，远离“犯法荐股”活动，以免遭逢财富损失。

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案例二

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“撮合网”股票配资案被告最高获刑10年

【案情简介】?

李某等8人在明知其开立的融鑫汇公司不拥有经营证券业务资质的情况下，以获利为主张，发展场表配资业务，这8名被告人别离为公司股东、总经理、副总经理、招商部主管、风控部主管等。被告人事先联系好金主提供配资资金及真实证券账户使用权，通过代理商进行客户开发？突ü邛位愎咎峁┑牡谌铰蚵糁斩巳砑“撮合网”、“撮合宝”APP、微信公家号等互联网平台（统称“撮合网”平台）开立证券子账户，交纳保障金，获得3至8倍融资，并在上述平台进行证券买卖委陀注查问证券买卖信息、进行证券买卖算帐，客户买卖委托等通过上述平台系统后盾自动对应到金主提供的真实证券账户，并由真实证券账户向证券公司委托实现证券买卖。融鑫汇公司以治理费和服务费等名义收取客户配资利钱和买卖手续费，经营期间，共开立子账户1.7万余户，成交金额288亿余元，获取治理费、延期用度、用户服务费、出金手续费等收入共计3.5亿余元。

法院以为，被告人李某等8人违法国度划定，未经国度有关主管部门核准犯法经营证券业务，侵扰市场秩序，情节出格严沉，其行为均已组成犯法经营罪，依法判处被告人李某等8人有期徒刑10年至缓刑3年不等的刑罚，并处以400万至10万不等的罚金，追缴违法所得，充公作案工具。

【风险警示】

目前，不存在合法的场表配资机构。请投资者远离宣称提供场表配资服务的机构或幼我，预防财富遭逢损失。

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案例三

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假借私募基金登记登记犯法集资??

法定代表人被判犯法吸收公家存款罪

【案情简介】?

? ? ? A投资基金治理有限公司（简称“A公司”）于2014年5月在中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）登记为私募基金治理人，吕某系A公司现实节造人并登记为法定代表人。2011年8月至2015年期间，吕某通过A公司员工、B投资征询有限公司（以下简称“B投资公司”）以及C保险股份有限公司（以下简称“C保险公司”）有关业务人员，借助电话推销、街头招揽、散发宣传资料等方式，以投资A公司刊行的“投资基金”、“信任产品”的名义向不特定对象公开宣传召募资金，向投资者承诺定期还本付息。投资者与A公司签定合资和谈进行投资，产品期限从半年、一年到三年不等，合资和谈中约定12%、13%和13.5%三个分歧档次的固定年化收益率。通过上述方式，吕某共计向327名投资者吸收资金9亿余元，重要投向A公司的关联企业。由于后续有关产品到期未能按时兑付，投资者陆续向公安机关报案。2016年2月，检察机关以吕某组成犯法吸收公家存款罪向人民法院提起公诉。截至法院审判阶段，吕某仍有8亿余元投资款未能退还投资者。?

? ? ? 最终，法院认定吕某现实系假借私募基金登记登记的合法大局变相吸收公家存款，判定吕某组成犯法吸收公家存款罪，且数额巨大，判处有期徒刑8年并处罚金40万元，责令退赔投资者损失。?

【风险警示】

在此提醒宽大投资者，请选择合法正规金融机构进行投资买卖，提高警惕、抵造引诱。一旦发现自己受到此类犯法证券期货活动侵害，请实时向本地人民当局举报或者向公安机关报案。

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案例四

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丽江查处贵金属犯法期货买卖案

【案情简介】

????刘某于2013年10月至2013年12月，通过丽江市C公司介绍，与B公司签定了在A贵金属买卖平台进行现货白银投资的和谈。刘某先后在A平台吃亏80余万元之后，发现A、B、C涉嫌诳骗，遂向丽江市公安机关报案。丽江市公安机关对B、C公司进行了调查，并抓获有关犯罪嫌疑人。经查，B公司为A平台的会员单元，C公司为B公司的代理机构，C公司在QQ群寻找指标客户，通过“一对一领导”、“盈利丰富”等话术，勾引客户到A平台买卖。上述公司涉嫌犯法经营期货业务，丽江市公安部门以涉嫌犯法经营罪进行立案查处。目前，丽江法院已对C公司依法进行了判决并处？。

【风险警示】

目前，一些处所买卖场所，打着石油、黄金、白银等现货买卖的暗号，以高额回报等方式劝诱客户以类期货买卖方式进行买卖，有的还诱骗投资者频仍买卖以赚取巨额手续费，有的甚至与投资者进行对赌买卖，造成投资者损失。在此提醒宽大投资者，在进行投资买卖之前，请务必明显地相识有关买卖规定、投资风险等，以防受骗受骗，遭逢损失。请自觉抵造高利引诱，远离犯法期货活动陷阱！

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案例五

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财政造假必被罚?信息披露需合规

【案情简介】

2016年，JH集团和AZ股份联手进杏装忽悠式”沉组。JH集团为实现沉组上市主张，通过各类伎俩虚增2013至2015年度的巨额收入和银行存款，AZ股份也在《沉大资产沉组汇报书》中布告了含有上述虚伪财政信息的财政报表。

在此过程总，JH集团等的信息披露行为存在虚伪纪录和沉大遗漏，且违法行为涉及金额巨大、伎俩出格恶劣，违法情节出格严沉。作为中介机构的审计机构也未勤勉尽责，在对JH集团的有关财政报表进行审计时，出具的含有尺度无保留定见的审计汇报中存在含有虚伪纪录。

对于上市公司AZ股份，沉组方JH集团及重要责任人员等的违法违规行为，证监会依法进行了严格处罚
；对造假行为重要掌管人采取平生市场禁入及5-10年不等的市场禁入。对审计机构等4家中介机构也别离赐与顶格处罚。

【风险警示】

提醒投资者在投资过程中该当理性分析判断，不要盲目跟风炒作，追赶市场题材概想，预防遭逢财政造假等违法违规行为所带来的损失。